Inversiones y teoría de portafolios

El curso en Inversiones y teoría de portafolios, estudia las decisiones financieras de individuos y el comportamiento de los mercados de capitales, basándose en un análisis de modelos financieros y también en aplicaciones prácticas de los mismos. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, ejercicios individuales y la revisión de casos y situaciones reales.

Construir una cartera de inversión exitosa requiere mucho más que elegir activos ganadores; exige una comprensión profunda del riesgo, el retorno y la correlación. Este curso te sumerge en la teoría moderna de portafolios, proporcionándote el marco conceptual para optimizar la asignación de capital. Analizaremos cómo las preferencias de los inversionistas y la aversión al riesgo moldean las decisiones, y aprenderás a combinar activos riesgosos con libres de riesgo para construir el portafolio óptimo que maximice la eficiencia de tu inversión según tu perfil.

Desglosaremos los modelos de retorno que utilizan los gestores de fondos. Comenzaremos con el CAPM (Capital Asset Pricing Model) para entender la relación riesgo-rentabilidad, y exploraremos la evidencia empírica que desafía este modelo revisando también el Modelo APT (Arbitrage Pricing Theory) y el modelo de factores de Fama-French. Estas herramientas te permitirán descomponer los retornos de una inversión, evaluar el desempeño real de los gestores y entender la dinámica entre la gestión activa y los fondos pasivos y ETFs.

Con este curso, entenderás por qué los inversores a menudo toman decisiones irracionales debido a sesgos cognitivos y cómo los límites al arbitraje pueden impedir que los precios se corrijan inmediatamente. Este módulo te dará una ventaja crucial, permitiéndote identificar errores comunes en el pensamiento financiero y navegar los mercados con una perspectiva más realista.

La metodología incluye clases expositivas presenciales, ejercicios de aplicación, análisis de casos y discusiones en clases, incentivando la participación activa de los estudiantes y el uso de material bibliográfico relevante en las temáticas abordadas.